汽车金融江湖鏖战正酣：特斯拉放零利息“大招”，车贷零首付也来了
近期，特斯拉中国宣布，首次推出“零利息”分期购车政策，同一日汽车贷款赛道迎来新的政策指导，贷款买车可以做到“零首付”。
央行、国家金融监督管理总局印发的《关于调整汽车贷款有关政策的通知》（下称《通知》）提到，自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例由金融机构自主确定。以往，自用传统动力汽车贷款最高发放比例为80%，自用新能源汽车贷款最高发放比例为85%。
而事实上，零首付、低首付购车并非新鲜事，不过背后模式并非分期贷款，而是融资租赁，不仅在传统燃油车赛道上成为很多消费者选择，在新能源汽车领域也广为应用。
特斯拉放“大招” 推出零利息购车
提振汽车消费，消费金融手段不可或缺。按照《通知》所提，自用汽车贷款最高发放比例可达到100%。也就是说，汽车贷款放宽，降低居民购车门槛，消费需求得到有效释放。
不仅如此，《通知》还鼓励金融机构结合新车、二手车、汽车以旧换新等细分场景，加强金融产品和服务创新，适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金。
松绑政策发布后，一汽丰田宣布，到4月30日，推出最高8年零首付、36期零利率等多重金融政策，旗下亚洲龙、新RAV4荣放、格瑞维亚在内的多款热门车型参与其中。
此外，特斯拉也放出“大招”。《通知》公布同一天（4月3日），特斯拉中国推出现行优惠活动，其中针对Model 3/Y上线限时金融置换优惠福利（4月底前下单购买新车，4月4日至6月30日完成车辆交付）。
具体而言，针对特斯拉新用户，直接购买新车，可最长享受3年零息或5年低息方案。以Model 3后轮驱动版为例，车辆价格24.59万元，按最低首付金额7.99万元计算，36期免息，月付4611元，即日供约153.7元。
若新用户通过置换旧车的方式购买Model 3/Y（符合置换条件的旧车包括特斯拉品牌或非特斯拉品牌车辆），最长享受5年零息或低息方案。此外，特斯拉老车主（账户关联至少一个已交付的特斯拉车辆）再次购车，包括增购和置换，同样最长享受5年零息或低息方案。
值得一提的是，2024年第一季度，特斯拉生产超43.3万辆车，并交付约38.7万辆车，不及市场预期。据报道，38.7万交付量，是特斯拉自2022年第三季度以来首次跌破40万辆的关口，同时是2020年第二季度以来首次同比下跌，与去年第一季度相比减少了超8.5%。
而特斯拉推出零利息分期购车，此举被普遍认为意在提高汽车销量，扭转交付呈现颓势现状。
瞄准汽车金融市场！各大银行纷纷发力
一直以来，汽车消费是消费分期的重要场景。而汽车金融是通过贷款分期和融资租赁两种模式开展。其中，汽车分期贷款是由商业银行和汽车金融公司提供。
如特斯拉推出的分期贷款模式，是与招商银行、平安银行、微众银行、建设银行、交通银行、中国银行合作。此外，小米汽车针对SU7推出的金融服务是跟建设银行、招商银行、平安银行、中信银行等合作。
事实上，商业银行纷纷瞄准汽车金融市场。招商银行掌上生活APP显示，平台推出“分期购车笔笔补贴”的活动，且可额外参与抽锦鲤大奖，如分期金额大于30万元（含），补贴金额1000元，为招商银行额外补贴，可叠加的门店优惠。
且招商银行在2023年度报告中提到，在促进绿色消费方面，包括加大对新能源汽车的金融支持力度，打造“e秒购车”绿色金融产品，简化新能源汽车分期申请流程，首创新能源专岗服务模式，与新能源汽车门店共同为客户提供进店至交付、上牌的一站式服务。
而据中信银行2023年度报告，该行汽车金融业务将汽车供应链视为统一有机整体。截至去年末，合作汽车经销商突破8000户。且近年来，中信银行给予新能源汽车产业链信贷支持和资金管理服务，与国内主流新能源汽车品牌建立合作。同时，该行提升汽车经销商及经销商集团二手车融资业务覆盖率，落地二手车交易市场单体车商融资。
此外，很多汽车品牌纷纷设立汽车金融公司。如比亚迪汽车金融有限公司于2015年2月在陕西西安成立，由比亚迪股份有限公司、西安银行股份有限公司和比亚迪精密制造有限公司共同出资设立。官网显示，金融产品包括限时贴息方案、便捷申请方案（简易贷）、快速审批方案（新能源专享贷）、弹性尾款方案。
零首付购车早已存在，来自融资租赁模式
对于汽车融资租赁，出租人根据承租人（用户）的请求，与第三方（供货商）订立车辆供货合同，根据此合同，出租人出资向供货商购买承租人选定的车辆。同时，出租人与承租人订立一项租赁合同，将车辆出租给承租人，并向承租人收取一定的租金。从形式上分为直接租赁及售后回租。此外，租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，车辆所有权即转归承租人所有。
值得注意的是，零首付购车早已在汽车圈流行，而依靠的便是融资租赁模式。早在2021年11月1日，特斯拉中国宣布，消费者可以通过零首付的融资租赁模式购车，即通过特斯拉自营融资租赁购车，零首付起，有1至5年租赁期限可选择，每月分期支付租金并使用车辆，租赁期满后获得车辆所有权。
不过，该方案3天便被叫停，最低首付调整为10%。官方给出的解释是，订单激增，导致交车，导致客户等待提车的时间被进一步延长。直到次年十一期间，据媒体报道，特斯拉在中国推出“十一购车多重礼”，其中包括了零首付融资租赁方案。
如今，特斯拉提供金融方案中，以24.59万元的Model 3后轮驱动版为例，分36期，首付为4.59万元，新购特享低息回租方案月付5922元，新购特享低息直租方案月付6170元，两者合计支付购车成本分别为25.9万元、26.8万元，而与前述零息购车相比并不实惠。
当然，特斯拉也有零首付购车方案，针对ModelY、ModelS两款车型，最长可分期5年。且目前特斯拉融资租赁模式是与机构合作，包括江苏金融租赁、天下达融资租赁。
此外，环球网财经记者注意到，小鹏汽车还推出了电池租赁计划，可叠加最长60期车身分期。拿小鹏X9 610长续航Pro来说，售价35.98万元，电池融资金额10万元，分期84期（7年），且这部分是固定不变。车身融资金额22.382万元，按首付10%、分期36期（3年）来计算，前36期加上电池租赁月还8215元，从37期到84期月还1440元，合计利息费用约4.1万元。
